L’accesso al mercato dei capitali attraverso un’emissione obbligazionaria da parte di una PMI italiana è correlato ad un progetto specifico di crescita e sviluppo dell’impresa:

• acquisizione di nuova capacità produttiva
• acquisizione di un concorrente
• lancio di nuovi prodotti
• apertura su nuovi mercati

In sostanza nuovi investimenti sostenibili a medio termine, industriali o commerciali.

La coerenza finanziaria e industriale dei piani di business dell’investimento, con gli impegni dei mezzi finanziari necessari alla relativa realizzazione, è elemento discriminante per gli investitori. Il piano di business è in tal senso un documento chiave per l’ottenimento del finanziamento e deve consentire al potenziale finanziatore/investitore di capire e conoscere l’azienda. Il potenziale investitore verifica:

• la posizione sul mercato
• il progetto da finanziare
• il valore dell’investimento a fronte degli oneri
• la solidità finanziaria attuale e prospettica
• il livello e sostenibilità di indebitamento
• l’evoluzione economica-operativa